近日，中國(guó)人民銀行等6部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），其中明確提出“支持優(yōu)化保障體系，提升消費(fèi)意愿。”

從養(yǎng)老、醫(yī)療、護(hù)理到旅游等多個(gè)領(lǐng)域，通過(guò)建立多層次、可持續(xù)的保障體系，減少消費(fèi)者“怕花錢”“不敢用”的顧慮，描繪出一張以金融保障服務(wù)支撐消費(fèi)升級(jí)的路徑圖。

增強(qiáng)居民長(zhǎng)期消費(fèi)信心

養(yǎng)老問(wèn)題關(guān)乎千家萬(wàn)戶的切身利益，也是影響中長(zhǎng)期消費(fèi)釋放的關(guān)鍵因素?！兑庖?jiàn)》明確提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長(zhǎng)期限特征且具有一定收益率的個(gè)人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品，促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富穩(wěn)健增值。加快推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品創(chuàng)新。

當(dāng)前，伴隨個(gè)人養(yǎng)老金制度全面落地與稅收遞延政策持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老金融供給體系不斷完善。2024年12月，多部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，明確自12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度由36個(gè)試點(diǎn)城市擴(kuò)展至全國(guó)范圍。

多家上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，養(yǎng)老金融服務(wù)已呈現(xiàn)出龐大的客戶基礎(chǔ)和快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2024年底，郵儲(chǔ)銀行服務(wù)55歲及以上中老年客戶超過(guò)2.8億人，工商銀行同類客戶規(guī)模突破2億人。同期，個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施帶動(dòng)賬戶數(shù)量快速上升，工商銀行、交通銀行、中信銀行開戶數(shù)均實(shí)現(xiàn)倍增；中國(guó)銀行、招商銀行的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶數(shù)量均突破千萬(wàn)大關(guān)。

與此同時(shí)，一些銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)推出的專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品，正在成為家庭資產(chǎn)配置中的“壓艙石”。5月27日，第8批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單公布，隨著中銀理財(cái)新增2款產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)已擴(kuò)容至35只，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益多元，供給能力持續(xù)增強(qiáng)。

“商業(yè)保險(xiǎn)年金具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、穩(wěn)健增值的特點(diǎn)，與居民養(yǎng)老消費(fèi)規(guī)劃天然契合。”陽(yáng)光人壽重慶分公司負(fù)責(zé)人賈窮表示，作為保險(xiǎn)公司主導(dǎo)開發(fā)的第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品，商業(yè)保險(xiǎn)年金通常包括保險(xiǎn)期限在五年及以上、積累期或領(lǐng)取期體現(xiàn)養(yǎng)老保障特征的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)以及商業(yè)養(yǎng)老金等，致力于為居民提供多樣化的養(yǎng)老保障與財(cái)務(wù)規(guī)劃工具。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝認(rèn)為，在我國(guó)人口老齡化加速、個(gè)人養(yǎng)老保障需求持續(xù)增長(zhǎng)的背景下，商業(yè)保險(xiǎn)年金憑借其長(zhǎng)期穩(wěn)健、結(jié)構(gòu)靈活等優(yōu)勢(shì)，正在成為健全多層次養(yǎng)老保障體系的重要支柱，未來(lái)發(fā)展空間廣闊，亦有望為提振居民中長(zhǎng)期消費(fèi)信心提供有力支撐。

滿足多層次醫(yī)療消費(fèi)需求

近年來(lái)，隨著百姓健康意識(shí)不斷提升，以及慢性病、高發(fā)重疾等健康風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，醫(yī)療消費(fèi)需求呈現(xiàn)多元化、個(gè)性化趨勢(shì)，健康保障已成為社會(huì)各界重點(diǎn)關(guān)注的金融服務(wù)之一。《意見(jiàn)》明確提出，擴(kuò)大商業(yè)健康保險(xiǎn)覆蓋面，提升服務(wù)保障水平。推動(dòng)商業(yè)健康保險(xiǎn)加大創(chuàng)新藥支持力度，滿足人民群眾多層次、個(gè)性化的健康保障需求。

在這一政策導(dǎo)向下，商業(yè)健康險(xiǎn)正加快從“單純賠付型”向“健康管理+醫(yī)療支付+家庭醫(yī)生”一體化保障體系演進(jìn)。在產(chǎn)品端，不少保險(xiǎn)公司已陸續(xù)推出針對(duì)特藥、罕見(jiàn)病、癌癥治療等細(xì)分場(chǎng)景的專屬保障方案；在服務(wù)端，與三甲醫(yī)院、藥企、康復(fù)平臺(tái)等深化合作，為客戶提供診療路徑規(guī)劃、費(fèi)用墊付、藥品直付等全流程服務(wù)。

以平安健康為例，其“重疾綠通”服務(wù)覆蓋全國(guó)百余家醫(yī)院，配套的藥品直供體系顯著降低了患者墊資壓力；泰康推出的“尊享健康險(xiǎn)”，不僅報(bào)銷比例高，還可對(duì)接自營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)的醫(yī)療資源，形成“保障+照護(hù)”閉環(huán)，為客戶提供從風(fēng)險(xiǎn)管理到康復(fù)照護(hù)的全周期保障。

“健康險(xiǎn)的保障提升作用直接影響居民對(duì)醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。一旦保障到位，居民在營(yíng)養(yǎng)、康復(fù)、檢查等醫(yī)療相關(guān)消費(fèi)上的意愿就會(huì)明顯增強(qiáng)。”中山大學(xué)附屬第五醫(yī)院副院長(zhǎng)陳明遠(yuǎn)認(rèn)為，商業(yè)健康險(xiǎn)對(duì)醫(yī)療服務(wù)體系的補(bǔ)充作用，已從“后端理賠”延伸至“前端健康干預(yù)”。

此外，各地也在積極探索適配區(qū)域人群健康需求的創(chuàng)新機(jī)制。作為探索城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的先行者，廣東省珠海市“附加補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)”項(xiàng)目“大愛(ài)無(wú)疆”自啟動(dòng)以來(lái)不斷完善服務(wù)內(nèi)容和保障機(jī)制，2025年迎來(lái)新一輪升級(jí)，采取降低參保門檻、優(yōu)化待遇結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化健康管理等多項(xiàng)措施。

數(shù)據(jù)顯示，該項(xiàng)目續(xù)保率已連續(xù)5年超過(guò)95%，健康人群參保率高，年均參保者年齡約為39歲。6年來(lái)，項(xiàng)目累計(jì)賠付支出超7億元，惠及逾17萬(wàn)人次，個(gè)人最高賠付金額達(dá)133.2萬(wàn)元。特別是在重特大疾病方面，投保人醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷比例提升了27個(gè)百分點(diǎn)，高額賠付10萬(wàn)元以上的約600人，2萬(wàn)至3萬(wàn)元區(qū)間為主流，切實(shí)緩解了參保群眾“因病致貧、因病返貧”的現(xiàn)實(shí)壓力。

“大愛(ài)無(wú)疆”在藥品保障上通過(guò)自費(fèi)藥與慈善贈(zèng)藥的組合機(jī)制，提升了腫瘤等高價(jià)藥的可及性，降低了患者用藥負(fù)擔(dān)。截至2024年底，項(xiàng)目自費(fèi)藥目錄中共有58種藥品（累計(jì)納入98種），累計(jì)賠付達(dá)1.5億元，受益近9000人次，人均賠付達(dá)8.14萬(wàn)元。其中，惡性腫瘤自費(fèi)藥的實(shí)際減負(fù)率高達(dá)84%，讓患者“吃得起藥、看得起病”。

中國(guó)人壽壽險(xiǎn)珠海分公司總經(jīng)理何靜濤表示，當(dāng)前，商業(yè)健康險(xiǎn)在保障深度、服務(wù)廣度以及支付協(xié)同機(jī)制等方面仍有提升空間。以“大愛(ài)無(wú)疆”為代表的城市定制型項(xiàng)目，為全國(guó)探索具有復(fù)制價(jià)值的路徑樣本，展示了商業(yè)健康險(xiǎn)在提升人民健康福祉、釋放醫(yī)療消費(fèi)方面的潛力。

發(fā)展老齡化消費(fèi)新場(chǎng)景

隨著老齡化趨勢(shì)加劇，“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”正成為消費(fèi)增長(zhǎng)的新藍(lán)海。《意見(jiàn)》提出，發(fā)展商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。支持發(fā)展老年旅游保險(xiǎn)，鼓勵(lì)擴(kuò)大旅游保險(xiǎn)覆蓋面。相關(guān)舉措通過(guò)金融手段助力老年人“有保障、能出行、愿消費(fèi)”，為激發(fā)老齡群體的潛在消費(fèi)力提供了制度支撐。

“在人口老齡化日益加劇的背景下，傳統(tǒng)‘先消費(fèi)后保障’的路徑已經(jīng)難以為繼。”陳輝表示，真正能夠激發(fā)消費(fèi)潛力的，不是刺激一次性支出，而是通過(guò)建立多層次保障體系，消除居民對(duì)未來(lái)醫(yī)療、養(yǎng)老、護(hù)理支出的不確定性，從而提高當(dāng)下的消費(fèi)信心和消費(fèi)意愿。

陳輝認(rèn)為，《意見(jiàn)》將“優(yōu)化保障體系”上升為金融支持消費(fèi)的重要抓手，意義重大。通過(guò)養(yǎng)老金、年金險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等長(zhǎng)期保障產(chǎn)品，為家庭筑牢未來(lái)生活的底線，也推動(dòng)保險(xiǎn)服務(wù)從“風(fēng)險(xiǎn)管理”向“生活服務(wù)”拓展，實(shí)質(zhì)上是在消費(fèi)體系中嵌入“托底機(jī)制”。

近年來(lái)，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)作為鏈接老年照護(hù)服務(wù)與支付機(jī)制的重要工具，逐步進(jìn)入政策與市場(chǎng)共推階段。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新服務(wù)路徑，推動(dòng)護(hù)理險(xiǎn)與家庭照護(hù)服務(wù)的“打包式”設(shè)計(jì)，通過(guò)差異化保費(fèi)設(shè)定和居家護(hù)理定點(diǎn)服務(wù)，既減輕了家庭負(fù)擔(dān)，也帶動(dòng)了相關(guān)健康、康復(fù)產(chǎn)品的消費(fèi)增長(zhǎng)。例如，部分險(xiǎn)企探索將失能評(píng)估、照護(hù)服務(wù)、待遇結(jié)算等流程整合為“一站式”服務(wù)，提升保障效率與服務(wù)可及性。

東營(yíng)市是山東省人口最少的地級(jí)市，但60歲及以上人口占比較高，其中不少是失能老人。中國(guó)人壽山東省分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，長(zhǎng)期護(hù)理不同于一般養(yǎng)老服務(wù)，對(duì)服務(wù)的專業(yè)性要求更高，而當(dāng)前不少地方仍面臨“服務(wù)不足”短板。為破解這一難題，中國(guó)人壽東營(yíng)分公司積極參與當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度建設(shè)，聯(lián)合醫(yī)保部門探索適應(yīng)區(qū)域特點(diǎn)的承保與服務(wù)模式。

據(jù)了解，自2018年起，中國(guó)人壽東營(yíng)分公司在墾利區(qū)率先開展長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)。2022年?yáng)|營(yíng)市全面推行護(hù)理保險(xiǎn)政策后，該公司承辦了全市居民群體項(xiàng)目，服務(wù)對(duì)象達(dá)177.8萬(wàn)人。作為制度標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的參與者，東營(yíng)分公司協(xié)助制定《失能等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》《照護(hù)服務(wù)管理規(guī)范》等地方性文件，推動(dòng)政策落地規(guī)范化。

上述負(fù)責(zé)人表示，為提升服務(wù)質(zhì)量，中國(guó)人壽東營(yíng)分公司打造“專業(yè)護(hù)理+親情照護(hù)”雙軌服務(wù)模式，既提升專業(yè)水平，又保留人文關(guān)懷。同時(shí)，通過(guò)建立專職護(hù)理隊(duì)伍、定期開展技能培訓(xùn)、配套信息系統(tǒng)建設(shè)等舉措，當(dāng)?shù)匾阎鸩綐?gòu)建起一套標(biāo)準(zhǔn)化、科技化、溫情化的護(hù)理保險(xiǎn)運(yùn)行體系。

陳輝認(rèn)為，銀發(fā)消費(fèi)并非傳統(tǒng)意義上的“老年消費(fèi)”，而是更高質(zhì)量、更多樣化的“新型消費(fèi)”。政策引導(dǎo)金融產(chǎn)品與服務(wù)深度嵌入老年群體的生活場(chǎng)景，不僅是對(duì)未來(lái)養(yǎng)老不確定性的“對(duì)沖”，更有助于挖掘當(dāng)下消費(fèi)潛力的“引擎”。未來(lái)，商業(yè)保險(xiǎn)有望在更多領(lǐng)域聯(lián)動(dòng)政府資源與社會(huì)服務(wù)體系，構(gòu)建起覆蓋“健康—養(yǎng)老—照護(hù)—出行”全過(guò)程的老年保障生態(tài)圈，為銀發(fā)經(jīng)濟(jì)注入更強(qiáng)動(dòng)力。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，唯有建立覆蓋風(fēng)險(xiǎn)全周期的保障機(jī)制，才能讓家庭放下后顧之憂，敢于為更美好的生活提前消費(fèi)、放心消費(fèi)。金融活水的不斷注入，正推動(dòng)“先保障、再消費(fèi)”的理念落地生根，也為激發(fā)更多居民的消費(fèi)潛能打開了新局面。